Klaara saa joululahjaksi pähkinänsärkijänuken. Yöllä Hiirikuningas armeijoineen hyökkää Klaaran kotiin ja yrittää viedä tytön mukanaan. Pähkinänsärkijä herää eloon, karkottaa hiiret ja muuttaa muotoaan kauan kadoksissa olleeksi prinssi Frederiksi. Prinssi Frederik vie Klaaran mukanaan makeisvaltakuntaan, jossa heitä odottaa tehtävä – pelastaa Hiirikuninkaan vankina oleva Makeishaltiatar.
Kaikki näytelmissä mainitut musiikit ovat Tšaikovskin sävellyksiä baletista Pähkinänsärkijä.